آژیر قرمز برای اتریوم به صدا درآمد

فرارو- تحلیلگر ارشد کریپتوکوانت هشدار داد، داده‌های آنچین سیگنال فروش قوی صادر کرده‌اند.

به گزارش فرارو؛ به گفته "مارتون"، تحلیلگر ارشد کریپتوکوانت، فشار فروش در بازار اتریوم به شدت افزایش یافته است و تقاضای خرید برای جذب حجم فروش کافی نیست. در حال حاضر، بازار اتریوم (ETH) در شرایطی قرار گرفته که همزمان با افزایش فعالیت شبکه، داده‌های آنچین هشدارهای جدی برای اصلاح قیمت صادر کرده‌اند. اما تحلیل تکنیکال و ورودی مثبت صندوق‌های etf بیت کوین حاکی از آن است که هنوز خریداران بازار را ترک نکرده‌اند. 

سیگنال نگران‌کننده از داده‌های آنچین

طبق گزارش مارتون، در ۲۴ ساعت گذشته، خالص حجم خرید اتریوم منفی ۴۱۸.۸ میلیون دلار بوده است. این شاخص که تحت عنوان خالص حجم تیکرها (سفارش برداران) شناخته می‌شود، تفاوت بین سفارش‌های خرید و فروش فوری در بازار را نشان می‌دهد.

بر اساس این تحلیل، سرمایه‌گذاران در مجموع حدود ۱۱۵,۴۰۰ واحد اتریوم بیشتر از تقاضای خریداران، به فروش رسانده‌اند. مارتون این روند را «سیگنال فروش قوی» تعبیر کرده و هشدار داده که ترجیح سرمایه‌گذاران به استفاده از سفارش‌های فوری فروش به قیمت بازار نشانگر ترس و تمایل به خروج سریع از بازار است.در ادامه این تحلیلگر توضیح داد که انواع سفارش‌ها نقش مهمی در درک روانشناسی سرمایه‌گذار دارند:

لیمیت اوردر، یعنی سفارش‌هایی که در آینده قیمت به آن‌ها می‌رسد، سفارش‌هایی هستند که توسط سرمایه‌گذارانی ثبت می‌شوند که منتظر می‌مانند تا طرف مقابل معامله را در قیمت معینی تأیید کند.

در مقابل سفارش به قیمت بازار سفارش‌های فوری هستند تا بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار در آن لحظه اجرا شوند.

بنابراین به اعتقاد مارتون سرمایه‌گذارانی که سرعت تراکنش را بر قیمت ترجیح می‌دهند، عمدتاً در جهت فروش حرکت می‌کنند، که این یک سیگنال نزولی بسیار قوی است.

تراکنش‌های شبکه اتریوم در اوج تاریخی

بر اساس داده‌های اخیر کریپتوکوانت، ورودی آلت‌کوین‌ها به بایننس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان از نظر حجم معاملات، به بالاترین سطح در چند ماه گذشته رسیده که یک سیگنال فروش برای آلت کوین‌هاست.

از سوی دیگر طبق  داده‌های مرورگر اتراسکن، تراکنش‌های روزانه شبکه اتریوم روز گذشته به ۱.۸۷ میلیون تراکنش رسید که فاصله اندکی با رکورد تاریخی ۱.۹۶ میلیون تراکنش دارد. این افزایش می‌تواند به طور معمول نشانه‌ای از بازگشت فعالیت به شبکه تلقی شود، اما در کنار غلبه فروش در معاملات، می‌تواند نشانه‌ای از افزایش فشار فروش است.

تحلیل تکنیکال: روند خنثی با گرایش صعودی

در زمان نگارش این گزارش، اتریوم با قیمت حدود ۳۸۰۰ دلار معامله می‌شود. در تایم‌فریم هفتگی، ETH همچنان در بازه‌ی ۳۳۸۰ تا ۳۸۷۴ دلار نوسان می‌کند و در تلاش برای شکست مقاومت کلیدی ۳۹۰۰ دلاری است.

اندیکاتور RSI در سطح 66.35 قرار دارد که نشان‌دهنده‌ی تقویت قدرت خریداران در روند میان‌مدت است. همچنین، واگرایی مخفی (Hidden Divergence) میان دو قله‌ی اخیر در نمودار دیده می‌شود که پتانسیل شکست مقاومت و ادامه‌ی روند صعودی را افزایش می‌دهد.

جذب‌ محدود فشار فروش با  تقاضای نهادی

با وجود افزایش فشار فروش، داده‌ها نشان می‌دهد که صندوق‌های سرمایه‌گذاری نهادی در حال جذب بخشی از فروش بازار هستند. طبق آمار، ورودی خالص سرمایه نهادی به بازار ETH تنها ۳۵ میلیون دلار بوده که نسبت به فشار فروش موجود بسیار محدود است.

با این حال، نباید از نظر دور داشت که شرکت‌ها و صندوق‌های ETF مرتبط با اتریوم از ابتدای ژوئن تاکنون ۳.۲ درصد از کل عرضه اتریوم را در اختیار گرفته‌اند؛ موضوعی که می‌تواند در میان‌مدت عامل حمایتی تلقی شود.

سیگنال‌های متناقض

افزایش قابل توجه تعداد تراکنش‌ها در شبکه اتریوم، در کنار فشار فروش شدید از سوی خرده‌فروشان و غلبه سفارش‌های فوری فروش (Market Orders)، سیگنال نگران‌کننده‌ای درباره پایداری روند قیمتی این دارایی دیجیتال ارائه می‌دهد.

از سوی دیگر، داده‌های اقتصاد کلان نیز فضای پرریسکی را به نمایش می‌گذارند. برای مثال، کاهش شاخص مدیران خرید (PMI) در بخش خدمات آمریکا، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره را تضعیف کرده و تهدیدهای تجاری نظیر تعرفه‌های جدید ایالات متحده همچنان سایه سنگینی بر بازارهای مالی انداخته‌اند.

با این حال، حضور سرمایه‌گذاران نهادی و نشانه‌های مثبت در تحلیل تکنیکال هفتگی حاکی از آن است که خریداران هنوز از بازار عقب‌نشینی نکرده‌اند.

در چنین شرایطی و با توجه به تضاد میان داده‌های فاندامنتال و تکنیکال، به نظر می‌رسد استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاران، کاهش میانگین خرید (DCA) و انتظار برای سیگنال‌های قوی‌تر و شفاف‌تر از سمت بازار باشد.