ذخایر اتریوم در صرافی‌ها ته کشید؛ سیگنال حیاتی برای قاتل بیت‌کوین‌

فرارو- بر اساس داده‌های آنچین، ذخایر اتریوم در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح از ابتدای راه‌اندازی این ارز رسید.

به گزارش فرارو؛ بازار ارزهای دیجیتال این روزها شاهد رکوردشکنی تازه‌ای در عرضه‌ی اتریوم (ETH) در صرافی‌های متمرکز است. داده‌های آنچین حکایت از آن دارد که کمتر از ۴.۹٪ کل عرضه اتریوم در صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌شود که نشان می‌دهد عرضه‌ی اتریوم در صرافی‌ها به پایین‌ترین حد خود در 10 سال گذشته رسیده. این کاهش عرضه که از آغاز فعالیت شبکه اتریوم بی‌سابقه بوده، این پرسش را مطرح می‌کند که آیا بازار در آستانه‌ی جهش دیگری است یا با چالش‌هایی مانند نوسانات شدید روبه‌رو خواهد شد؟

وضعیت فعلی ذخایر اتریوم در صرافی‌ها

بر اساس گزارش اخیر پلتفرم سنتیمنت، نسبت اتریوم‌های موجود در صرافی‌ها به کل عرضه به ۴.۹٪ کاهش یافته که کمترین سطح از نوامبر ۲۰۱۵ تاکنون است. در طول یک دهه‌ی گذشته، مجموعاً بیش از ۱۵٫۳ میلیون واحد اتریوم از کیف‌پول‌های صرافی‌ها خارج شده است.

تنها در یک ماه اخیر، نزدیک به یک میلیون واحد اتریوم از صرافی‌ها برداشت شده که کاهش چشمگیری در عرضه‌ در گردش و فشار فروش به‌شمار می‌آید. این کاهش عرضه‌ متمرکز همزمان با رشد قابل‌توجه علاقه به استیکینگ و استفاده از ولت‌های غیرمتمرکز پدید آمده است.

دلایل خروج اتریوم از صرافی‌ها

سه عامل اصلی در خروج سرمایه از صرافی‌ها نقش‌آفرینی می‌کنند. ابتدا، تمایل به هولد بلندمدت که با افزایش روند صعودی قیمت در ماه‌های اخیر تشدید شده و باعث می‌شود سرمایه‌گذاران اتریوم خود را در ولت‌های سرد یا قراردادهای استیکینگ نگه دارند تا از پاداش‌ هولد بلندمدت بهره‌مند شوند.

دومین علت، گسترش اکوسیستم دیفای است که سبب شده حجم عظیمی از اتریوم در قراردادهای غیرمتمرکز و پروتکل‌های وام‌دهی قفل شود، زیرا که استیکینگ و لیکوئید استیکینگ راهی محبوب برای کسب بازده بدون فروش دارایی‌ها شده است.

اما سومین و مهم‌ترین دلیل، جذب سرمایه نهادی با راه‌اندازی صندوق‌های ETF است که پای بازیگران بزرگ مالی را به بازار اتریوم باز کرده است. از آنجایی که سرمایه‌گذارن نهادی معمولاً اتریوم را برای هولد بلند مدت خریداری می‌کنند، برای افزایش امنیت، ارزهای خریداری شده را به کیف پول‌های نرم افزاری یا سرد انتقال می‌دهند که خود باعث کاهش عرضه در صرافی‌ها می‌شود.

تأثیرات کاهش ذخایر اتریوم بر قیمت

با کاهش چشمگیر عرضه اتریوم در صرافی‌های متمرکز، فشار فروش به‌طرز محسوسی افت کرده و هم‌زمان شتاب روند صعودی قیمت اتریوم افزایش یافته است. در یک ماه گذشته، ارزش اتریوم بیش از ۵۸٪ افزایش یافته و طی چند روز اخیر با جهشی بیش از ۷٪ بالای ۲۵۰۰ دلار تثبیت شده است.

از سوی دیگر، ارزش بازار این ارز دیجیتال از مرز ۳۰۰ میلیارد دلار عبور کرده که نشان از بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت به شبکه اتریوم دارد.

همزمان با این رشد قیمتی و شرایط فاندامنتال مناسب، سهم اتریوم از کل بازار (دامیننس اتریوم) نیز روند صعودی به خود گرفته است. بر اساس داده‌های پلتفرم گلسنود، طی بازه‌ی زمانی یک ماهه ۳۰ فروردین تا ۳۰ اردیبهشت، دامیننس اتریوم با رشدی تقریباً ۴۰ درصدی به حدود ۹.۷۵٪ رسیده است.

این نقطه‌ی عطفی است که برای نخستین بار در یک سال گذشته اتفاق افتاده و تسلط اتریوم را در نزدیکی ۱۰٪ قرار می‌دهد. اتفاقی که نشان از تثبیت موقعیت این ارز به‌عنوان دومین رمزارز بزرگ بازار دارد.

تحلیل تکنیکال و الگوهای صعودی

با نگاهی به نمودار روزانه اتریوم در تریدینگ‌ویو جهش قیمت 45 درصدی قسمت در دهه آخر اردیبهشت به عنوان یک عامل قوی تغییر روند جلب توجه می‌کند. آرایش صعودی میانگین قیمت ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه این تغییر روند را تایید می‌کند.

در حال حاضر قیمت اتریوم پس از برخورد با مووینگ ۲۰۰ در تایم روزانه در محدوده ۲,۷۰۰ دلار، وارد فاز استراحت و اصلاح شده. در صورت شکست این سطح مقاومت قوی، راه برای رسیدن به مقاومت روانی ۳,۳۰۰ دلار هموار می‌شود.

 در صورت عقب‌نشینی، حمایت‌های مهم در سطوح میانگین ۱۰۰ و ۵۰ روزه و در نهایت ناحیه‌ی ۱,۹۰۰ تا ۲,۰۸۰ دلار را پیش رو دارد.

حجم معاملات در موج‌های صعودی به‌طور مداوم بالا رفته که نشان‌دهنده‌ی علاقه رو به رشد خریداران است؛ اما کاهش حجم روی سقف‌های قیمتی اخیر هشدار می‌دهد که برای تثبیت شکست ۲۰۰ روزه نیاز به تداوم این استقبال داریم.

 در مجموع، ساختار نمودار روزانه حاکی از آغاز یک روند صعودی میان‌مدت است، مشروط بر این که ناحیه‌ی ۲,۷۰۰–۲,۸۰۰ دلار به حمایت تبدیل شود.

نتیجه‌گیری

کاهش تاریخی ذخایر اتریوم در صرافی‌ها نشان‌دهنده‌ی تغییر نگرش بازار به سمت هولد طولانی‌مدت و کاهش عرضه‌ی در گردش است. این وضعیت فاندامنتالی همراه با سیگنال‌های مثبت تکنیکال، احتمال ادامه روند صعودی اتریوم  را تقویت می‌کند.

با این حال، سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات کوتاه‌مدت آماده باشند و هر معامله را با تعیین حد ضرر (Stop‑Loss) و تخصیص درصد معقول از پرتفوی انجام گیرد تا در صورت برگشت قیمت، زیان کنترل ‌شود.